然了,这都是建立在企业前景仍然被看好的前提上。
而企业这边要承担还债和股权分红的双重压力,如果经营状况开始好转,也会倾向于提前赎回可转换债券。只不过这个提前赎回,往往就是以股权的方式去做,而且稍有溢价。这样一来,债务就相当于用股票还了。
总而言之,是一套很复杂的操作。
目前柯玉生提出来的,其实就是核心的问题:宋阳希望华国置业以什么样的价位“赎回”那些债务,这决定了宋阳会拥有多大比例的华国置业股份。
“如果同意了这个方案,自然是要再次进行停牌重组的,就以届时的股价为基准吧。”宋阳只见柯玉生等人的脸色再变,笑着说道,“至于赎回……如果公司决定在重组期间就直接用股票赎回,那就按正常情况,溢价20%吧。”
柯玉生脸色难看的原因在于,今天这个会还不知道会开得怎样。
如果这些小股东觉得公司股权结构大变之后,等会再听听宋阳这个“准大股东”对于未来公司经营战略的建议,那说不准再次停牌之前,他们反而会带动一些人让股价再生变故。
是回暖一些还是继续跌,可说不准。
而不论如何,宋阳已经摆明了态度是更倾向于手上的债务真正转化成纯股权的。
并不是仅仅提出要持有可转化债券来获得双重收益。
就在这时,关伯年又开口:“由于韩安在担任执行董事期间所犯下的重大经营错误,华创投所谓华国置业的最大持股方,也在考虑逐步退出。退出的方式采取协议转让,按照规定,需要征得其他股东的同意,还要上报联交所进行审批。原股东自然拥有优先权,但为了使过渡更加平稳,华创投退出的条件是让华国置业的债务规模能削减到一个更合理、更安全的比例。”
这个表态再次引起轩然大波。
柯玉生深深地看着关伯年。
这可是涉及到华国置业还是不是能继续保持上市资格的问题!
按照规定,如果只是通过大宗交易普通减持,连续一段时间内可交易的股票比例是有限的。但如果是协议转让,则可以一次转让相当大的比例,只要能按照规定履行披露业务、报交易所获得合规确认。
当然了,这一切都会在停牌重组期间进行。
但停牌结束后,公司相当于换了主人,将来还能不能维持上市资格,那可很难说得准了。
难道现在真正的目的是退市重组?
如果这样一来,汇丰和渣打还费这么大劲干什么?不仅如此,已经做的一些布局会大亏!
可是难道现在拿出真金白银去购买华创投手上的股份?
这是下下策!
至于先把债务规模削减到一个合理比例,那自然也就是先债转股,让原有股东的持股比例被稀释不少。
想都不用想,现在债权最
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